מה קונים כשקונים מניה
FINRA, הגוף שמפקח על ברוקרים בארה"ב, מסביר שמי שקונה מניה קונה חלק בבעלות על החברה. כשהחברה רווחית היא יכולה לבחור לחלק חלק מהרווח לבעלי המניות כדיבידנד, אבל היא לא חייבת. FINRA מזכיר גם שמחירי מניות עולים ויורדים, לפעמים בחדות, ושהתוצאה תלויה בהצלחה או בכישלון של החברה. לכן קנייה של מניה היא השקעה בסיכון, וההון שהשקעתם יכול לרדת בערכו. ברוקר בחו"ל לא משנה את העיקרון הזה. הוא רק הצינור שדרכו הפקודה מגיעה לבורסה והמקום שבו המניות נשמרות עבורכם.
מהפקודה ועד הסליקה
הכול מתחיל בפקודה. investor.gov מסביר שפקודת שוק מבטיחה ביצוע אבל לא מבטיחה מחיר, ושפקודת לימיט מתבצעת רק במחיר שקבעתם או במחיר טוב ממנו. אחרי הביצוע מגיעה הסליקה, היום שבו הכסף והמניות עוברים בפועל. לפי FINRA, בארה"ב רוב העסקאות נסלקות ביום העסקים שאחרי יום העסקה (T+1), כלל שנכנס לתוקף במאי 2024. כלומר בקנייה, הברוקר צריך לקבל מכם את התשלום לא יאוחר מיום עסקים אחד אחרי הביצוע. בדקו אם הברוקר דורש שהכסף יהיה בחשבון כבר לפני שליחת הפקודה.
משמורת: איפה המניות שלכם נמצאות
אחרי הסליקה המניות מוחזקות עבורכם במשמורת. בארצות הברית SIPC מגינה על לקוחות של חברות החברות בה עד 500,000 דולר, כולל עד 250,000 דולר במזומן. ההגנה נוגעת להחזרת ניירות ערך ומזומן חסרים, ולא להפסד בשווי ההשקעה; נכסים בחברה שאינה חברה ב-SIPC אינם מכוסים. השקעה בינלאומית עשויה גם להקשות על תביעה בארצות הברית. בדקו את הישות המחזיקה בנכסים ואת הסדר ההגנה החל על החשבון.
המרת מטבע והשפעתה על התשואה
מניה אמריקאית נסחרת בדולרים, ולכן מי שמפקיד שקלים עובר המרת מטבע בדרך פנימה ובדרך החוצה. רשות ניירות הערך האמריקאית מסבירה שכאשר שער החליפין בין המטבע של ההשקעה למטבע שלכם משתנה, הוא יכול להגדיל או להקטין את התשואה. מניה יכולה לעלות בשוק הבית שלה ועדיין להיות שווה פחות במטבע שלכם. הרשות מציינת גם שהשקעה בינלאומית יכולה להיות יקרה יותר, עם עמלות, דמי תיווך ומסים גבוהים יותר. לכן בדקו מראש מה שער ההמרה של הברוקר, אם יש עמלת המרה, ואם אפשר להחזיק יתרה בדולרים בלי להמיר בכל פעולה.
דיבידנדים וניכוי מס במקור
לפי ה-IRS, דיבידנד ממקור אמריקאי לתושב חוץ כפוף לניכוי מס במקור של 30%, או לשיעור נמוך יותר אם חלה אמנת מס. לבקשת שיעור אמנה מגישים W-8BEN לגורם המנכה, בדרך כלל דרך הברוקר; התשלום מדווח ב-1042-S. בדקו בנפרד את חובות המס בישראל על רווחים ודיבידנדים מחו״ל עם יועץ מס. מידע כללי זה אינו ייעוץ מס ואינו מחליף את הדיווח בישראל.
מניות חלקיות
חלק מהברוקרים מאפשרים לקנות שבר של מניה, למשל 0.5 או 0.1 מניה, לפי הסכום שאתם רוצים להשקיע. FINRA מסביר שכך אפשר להיחשף למניות יקרות בלי לקנות מניה שלמה. יש לזה גם תנאים: לפי FINRA בדרך כלל אי אפשר להעביר מניות חלקיות לברוקר אחר, ולכן כדי לעבור ברוקר צריך למכור אותן. פעמים רבות אי אפשר לסחור בהן מחוץ לשעות המסחר הרגילות, 9:30 עד 16:00 שעון ניו יורק, וייתכן שלא תהיה לכם זכות הצבעה. הזמינות משתנה מברוקר לברוקר, אז בדקו אותה לפני שאתם מניחים שהיא קיימת.
מה להשוות בין ברוקרים
לפני שבוחרים ברוקר בחו"ל, השוו כמה דברים קבועים. מי מפקח עליו ואיזה הסדר הגנה חל על המשמורת. לאילו בורסות ושווקים יש גישה, ואם המניות נקנות בפועל או רק כחוזה על המחיר. מה העמלה על כל פעולה, מה שער ההמרה ומה עלות ההמרה. האם יש מניות חלקיות ובאילו תנאים. איך מטופל טופס W-8BEN ואיך מוצגים דיבידנדים ומס שנוכה. ולבסוף, אם אפשר להעביר את ההחזקות לברוקר אחר. רשות ניירות הערך האמריקאית מזכירה שעלויות בהשקעה בינלאומית עלולות להיות גבוהות יותר, ולכן כדאי לחשב את העלות הכוללת ולא רק את העמלה המפורסמת.
כמה זמן לוקח עד שהמניה באמת שלי?
בארה"ב רוב העסקאות נסלקות ביום העסקים שאחרי יום העסקה (T+1), כלל שנכנס לתוקף במאי 2024.
כמה מס מנוכה מדיבידנד אמריקאי?
לפי ה-IRS, דיבידנד ממקור אמריקאי לתושב חוץ חייב בניכוי של 30% או בשיעור נמוך יותר לפי אמנת מס. את השיעור המופחת מבקשים בטופס W-8BEN. זה לא ייעוץ מס.
האם SIPC מגן עליי מפני הפסד בהשקעה?
לא. SIPC מגינה על החזרת ניירות ערך ומזומן חסרים אצל חברות החברות בה, עד 500,000 דולר כולל עד 250,000 דולר במזומן. היא אינה מכסה ירידה בשווי ההשקעה.
אפשר להעביר מניות חלקיות לברוקר אחר?
לפי FINRA בדרך כלל לא. כדי לעבור ברוקר צריך למכור אותן, וזה עלול לגרור מס ועמלות.
המידע מיועד ללמידה ולהשוואה, ואינו ייעוץ השקעות. פרטי מוצרים ותנאי זכאות נבדקים מול המקור העדכני.
על שיטת העבודה
