מדריך להעמקה
דרודאון קבוע מול נגרר: אותו יומן, גבולות הפסד שונים
יומן היפותטי שמפריד בין יתרה לאקוויטי ובין סוף יום למדידה תוך־יומית. מחשבים רף קבוע ושלוש מגבלות נגררות, בלי להחליף את תנאי המסלול בפועל.
קבוע או נגרר: מה זז ומה נבדק
במגבלת הפסד קבועה, רף הפסילה נשאר באותו מקום. במגבלה נגררת הוא עולה כשנרשם שיא לפי הגדרת המסלול. כדי להבין את ההבדל צריך לברר גם מהו השיא: יתרה סגורה או אקוויטי שכולל רווח פתוח, והאם מודדים אותו במהלך היום או רק בשעת החיתוך היומית.
אלה שתי החלטות נפרדות: מתי מעדכנים את הרף, ומתי בודקים אם החשבון חצה אותו. כלל שמתעדכן בסוף יום יכול עדיין להיפרץ באמצע היום. הדוגמה כאן משתמשת ביומן מדומה ובכללים שהוגדרו לצורך ההסבר. היא אינה מחשבון תנאים של FTMO, FundedNext או חברה אחרת, ואינה מתארת זכאות לתגמול.
הנחות היומן: יתרה, אקוויטי ועלויות
נפתח חשבון מדומה עם 50,000 דולר ונגדיר מרחק הפסד קבוע של 2,000 דולר. בדוגמה, יתרה היא הסכום אחרי עסקאות סגורות, ואקוויטי הוא היתרה בתוספת רווח או הפסד פתוח. כל העלויות שכבר חלו כלולות במספרים, ולכן לא מפחיתים אותן שוב.
לכל ארבע החלופות נניח בדיקת אקוויטי רציפה ופסילה בהגעה לרף או מתחתיו. נניח שאין נעילה של הרף, משיכות או איפוסים מיוחדים. אלה הנחות לימודיות מפורשות, ולא כללים אחידים בענף. בתנאי מסלול אמיתי צריך לקרוא בנפרד גם את היחס המדויק לרף: נגיעה, חצייה או הגדרה אחרת.
אותו יומן מסחר, יום אחרי יום
אפשר לגלול את הטבלה לרוחב כדי לקרוא את כל העמודות.
| נקודת זמן | יתרה בדולר | אקוויטי בדולר |
|---|---|---|
| פתיחת יום 1 | 50,000 | 50,000 |
| יום 1: רווח פתוח בשיא | 50,000 | 52,400 |
| סוף יום 1: העסקה נסגרה | 50,800 | 50,800 |
| יום 2: אחרי עסקה סגורה נוספת | 51,400 | 51,400 |
| יום 2: הפסד בעסקה פתוחה | 51,400 | 50,100 |
| סוף יום 2: סגירת העסקה, בחלופות ששרדו | 50,500 | 50,500 |
ביום הראשון הרווח הפתוח הגיע ל־2,400 דולר, אך נסגר ברווח של 800. ביום השני נוספו 600 דולר בעסקה סגורה, ואז הופיע הפסד פתוח של 1,300 דולר. העסקה האחרונה נסגרת לבסוף בהפסד של 900 דולר רק בחלופות שלא נפסלו קודם. שיא היתרה בתוך היום הוא 51,400, שיא יתרת סוף היום הוא 50,800, ושיא האקוויטי הוא 52,400. אלה שלושה בסיסי מדידה שונים.
ארבעה רפים באותה נקודת זמן
נבדוק את רגע ההפסד הפתוח ביום השני, כשהאקוויטי הוא 50,100 דולר. בכל חלופה נגררת נשתמש בשיא המתאים, עם היתרה ההתחלתית כרף מינימום לבסיס החישוב, ונפחית 2,000 דולר.
אפשר לגלול את הטבלה לרוחב כדי לקרוא את כל העמודות.
| הגדרת הכלל ההיפותטי | רף בדולר | מרחק האקוויטי מהרף |
|---|---|---|
| קבוע מהיתרה ההתחלתית | 48,000 | 2,100 דולר מעל |
| נגרר משיא יתרת סוף יום | 48,800 | 1,300 דולר מעל |
| נגרר משיא יתרה תוך־יומי | 49,400 | 700 דולר מעל |
| נגרר משיא אקוויטי תוך־יומי | 50,400 | 300 דולר מתחת: פסילה |
החלופה האחרונה נפסלת אף שהאקוויטי גבוה ב־100 דולר מהסכום ההתחלתי. הרף עלה בעקבות רווח פתוח ביום הראשון. שורת סוף יום 2 אינה מתארת התאוששות של חשבון שכבר נפסל; היא שייכת רק לחלופות שעדיין פעילות.
יתרה נגררת אינה בהכרח אקוויטי נגרר
ביום הראשון, לפני הסגירה, היתרה נשארה 50,000 דולר למרות הרווח הפתוח. לכן כלל שעוקב רק אחרי עסקאות סגורות אינו מעלה אז את בסיסו ל־52,400. ביום השני, סגירת רווח נוסף מעלה את שיא היתרה ל־51,400, גם אם עד סוף היום חלק מהרווח אובד.
מכאן שהמונח תוך־יומי לבדו עדיין לא מסביר את החישוב: אפשר לעדכן רף אחרי כל סגירה, או לעדכנו לפי כל שיא אקוויטי. גם סוף יום אינו מגדיר מעצמו יתרה לעומת אקוויטי. צריך לזהות גם את הנתון שנמדד וגם את מועד המדידה, בלי להשלים פרטים מתוך שם המסלול.
סוף יום מעדכן את הרף; ההפרה יכולה להגיע קודם
בחלופת סוף היום שבדוגמה, הרף ביום השני הוא 48,800 דולר. אילו האקוויטי ירד במהלך היום ל־48,700, החשבון היה נפסל גם אם היתרה הסגורה נשארה גבוהה יותר. אין צורך להמתין לשעת החיתוך כדי לבדוק את ההפרה, לפי ההנחות שהגדרנו.
מגבלת הפסד יומית היא בדיקה נוספת, עם בסיס ומועד איפוס משלה. אפשר לעמוד במגבלה הכוללת ולהפר את היומית. אם בתרחיש נפרד הרף הכולל הוא 48,800 והרף היומי הוא 49,600, אקוויטי של 49,500 מפר את היומי בלבד. יש לבדוק גם עמלות ומימון שטרם נרשמו, ואת אזור הזמן של הספק, ולא להניח שחצות במכשיר שלכם הוא זמן האיפוס.
אחוז, נעילה ומשיכה יכולים לשנות את הנוסחה
המרחק של 2,000 דולר הוא 4% מהסכום ההתחלתי בדוגמה. הוא אינו זהה למרחק של 4% מהשיא המשתנה. אחרי שיא של 52,400, הפחתת סכום קבוע נותנת רף של 50,400; הפחתת 4% מהשיא נותנת 50,304. חייבים לדעת ממה האחוז מחושב.
גם עצירה של הגרירה ברמה מסוימת אינה תכונה מובנית של כל כלל. בלי סעיף מפורש אין להניח שהרף יינעל ביתרה ההתחלתית. באותו אופן, משיכה או מעבר שלב עשויים לקבל טיפול שונה בכל מסלול. כדי לבחון תשלום עתידי, צריך לקרוא את תנאי המשיכה והרף יחד; עצם קיומו של רווח אינו מוכיח שאפשר להוציא אותו בלי להשפיע על החשבון.
איך מחברים את ההסבר למסלול אמיתי
FTMO מבחינה בתיעוד ה־CFD שלה בין רף קבוע ב־2-Step לבין רף נגרר לפי יתרת סוף יום ב־1-Step, עם בדיקת אקוויטי. FundedNext מציגה בדוגמת Stellar 2-Step רף שנשאר 90,000 דולר לחשבון התחלתי של 100,000 דולר גם לאחר רווח. אין להחיל דוגמאות אלה על כל מוצר של החברות.
היומן שלנו מתחיל ב־50,000 דולר ומניח מרחק של 2,000 דולר, ולכן אינו הדגמה של התנאים הכספיים האלה. בהשוואת מסלולי FTMO אפשר להמשיך להבדלים בין המסלולים. לפני שימוש במספר כלשהו, התאימו את שם התוכנית, השלב וגרסת התנאים לחשבון המסוים.
דף בדיקה שימושי לפני יום מסחר
רשמו את היתרה, האקוויטי, השיא שקובע את הרף, שעת העדכון והרף התקף כרגע. לאחר מכן חשבו את המרחק של האקוויטי מהרף הכולל ומהרף היומי. אם שתי המגבלות פעילות, המרחק הקטן הוא המגבלה הקרובה יותר, אך גם הוא אינו סכום שכדאי לנצל במלואו: עלויות ותנועה מהירה יכולות לצמצם אותו.
בדקו ביומן שלכם איך רווח פתוח שחזר לאפס, עמלה או פוזיציה שנשארה פתוחה בשעת החיתוך משפיעים על כל כלל. מדריך מבחני המסחר הממומן עוסק במבנה המבחן, ומדריך גודל הפוזיציה מסביר את חישוב העסקה. חישוב דרודאון מסודר מבהיר את הגבולות; הוא אינו מבטיח מעבר מבחן או תשלום.
