עמלות Plus500 CFD: מרווח, מימון לילה וסטופ מובטח

כמה עולה לסחור ב־Plus500 CFD?

עלות המסחר ב־Plus500 CFD מתחילה במרווח שבין מחיר הקנייה למחיר המכירה. החזקת עסקה מעבר לשעת המימון עשויה להוסיף חיוב או זיכוי; סטופ מובטח, במכשיר שתומך בו, כרוך במרווח רחב יותר. יש גם עלויות חשבון ותשלום שתלויות בפעילות ובישות. היעדר עמלת קנייה נפרדת אינו פוטר מחישוב כל הרכיבים האלה.

החישוב מתחיל בשם המוצר בחשבון: CFD הוא חוזה על שינוי במחיר, בלי רכישה של נכס הבסיס. במניה אמיתית נקנית זכות בנייר הערך; בחוזה נמדד הרווח או ההפסד לפי תנאי העסקה. לכן עסקה על מניית חברה דרך CFD והחזקת המניה עצמה דורשות בדיקות שונות. סקירת Plus500 מרכזת את מאפייני השירות; כאן הדגש הוא על הכסף שיוצא ונכנס בכל שלב של העסקה.

מפת העלויות לפי הפעולה

לא כל רכיב חל בכל עסקה. הטבלה מתארת את מבנה החיוב, ואינה מחירון לכל מכשיר או לכל מדינה. שיעור המימון והמרווח למכשיר מסוים נמצאים בפרטיו בפלטפורמה.

הפרידו הוצאה ודאית מהוצאה שתלויה בתרחיש. כך אפשר לחשב עסקה יומית ולעומתה עסקה שתישאר פתוחה אחרי כמה מועדי מימון, בלי לערבב הנחות.

חישוב המרווח בלי לספור אותו פעמיים

בדוגמה היפותטית, מחיר הקנייה הוא 100.10 דולר ומחיר המכירה הוא 99.90 דולר. קנייה של 100 יחידות וסגירה מיידית באותם מחירים תיתן הפרש של 20 דולר לרעת החשבון: 100 כפול 0.20 דולר. אלה מחירים שנבחרו להסבר, ולא ציטוט ממכשיר של Plus500.

כשמחשבים רווח והפסד באמצעות מחיר הכניסה ומחיר היציאה שבוצעו, המרווח כבר נכלל בתוצאה. אין להוסיף לה שוב את אותם 20 דולר כעמלה נפרדת. לעומת זאת, אומדן שמתחיל משינוי במחיר האמצע צריך לכלול את השפעת מחירי הקנייה והמכירה.

המרווח בזמן היציאה יכול להשתנות. שמרו בנפרד את הנחת המחיר ואת הנחת המרווח, במיוחד אם מתכננים מסחר בזמן הודעה או בשעות שבהן הפעילות בשוק דלילה. ההפרש שנראה במסך ברגע מסוים אינו התחייבות לעלות העתידית.

מימון לילה תלוי בשעת החיתוך

מימון לילה קשור למעבר של שעת החיתוך במכשיר. גם עסקה קצרה יכולה לעבור את השעה הזאת, ועסקה ארוכה יותר יכולה להיסגר לפניה. השם ״מימון לילה״ אינו אומר שצריך להחזיק בעסקה לילה שלם כדי שייווצר חיוב.

רושמים את השעה המוצגת, את השיעור לכיוון העסקה ואת אופן החישוב. חיוב לפוזיציית קנייה אינו מוכיח שגם פוזיציית מכירה תחויב באותו סכום או תזוכה בסכום הפוך. בסעיף המימון החברה מתארת אפשרות לחיוב או לזיכוי; תוצאת החישוב תלויה בפרטי המכשיר.

בחישוב לתקופה ארוכה ספרו אירועי מימון בפועל לפי התנאים, לרבות ההסדר הרלוונטי לסוף שבוע ולחגים. אין להחליף את הבדיקה בספירה אוטומטית של לילות בלוח השנה. אם התכנית היא לסגור לפני החיתוך, הגדירו גם מה יקרה אם לא תצליחו לסגור בזמן.

הנוסחה הישראלית והנוסחה הבריטית אינן זהות בכל פרט

בעמוד הישראלי, מימון של CFD על מניה מחושב לפי כמות היחידות, מחיר ממוצע ושיעור המימון היומי. המחיר הממוצע מוגדר כממוצע הקנייה והמכירה בציטוט האחרון שהתקבל 60 דקות לפני שעת המימון. במכשירים שאינם מניות מוצגת נוסחה המבוססת על שער הפתיחה.

בעמוד הבריטי שנבדק, נוסחת המניות מתייחסת לציטוט האחרון 30 דקות לפני שעת המימון וכוללת גם ערך נקודה. לכן אין להעתיק נוסחה בריטית לחשבון ישראלי, אפילו כשהמכשיר נושא שם דומה. גם מכפיל החוזה ויחידת המחיר צריכים להתאים להגדרת המכשיר.

במקום להניח בסיס קבוע, רשמו מאיזה מחיר נגזר כל אירוע. שינוי במחיר הבסיס או בשיעור המימון ישנה את הסכום המצטבר. דוגמה שמחזיקה אותם קבועים מתאימה ללימוד החישוב, אך אינה תחזית של חיוב אמיתי.

דוגמה: אותה חשיפה במשך שבעה אירועי מימון

נניח לצורך הדוגמה בלבד 100 יחידות, בסיס מחיר של 100 דולר ליחידה וחיוב יומי היפותטי של 0.02%. נניח גם שערך הנקודה הוא 1, שהבסיס והשיעור אינם משתנים ושיש בדיוק שבעה אירועי חיוב. בסיס החשיפה הוא 10,000 דולר, וכל אירוע עולה 2 דולר: 10,000 כפול 0.0002. מימון מצטבר יהיה 14 דולר.

אם עלות המרווח בדוגמה הקודמת היא 20 דולר, סכום רכיבי המרווח והמימון יהיה 34 דולר. הסכום אינו כולל שינוי במחיר נכס הבסיס, המרה, סטופ מובטח, מס או חיובי תשלום. אין להסיק ממנו שעסקת Plus500 בשווי הזה תעלה 34 דולר.

הפיקדון שנדרש לפתיחת עסקה אינו תחליף לבסיס החישוב. כשמציבים בטעות את סכום הביטחונות במקום את היקף החשיפה, אומדן המימון עלול להיות נמוך מדי. קודם מזהים מה מייצגת כל יחידה ורק אחר כך מכפילים.

בדיקת רגישות לפני שמאריכים את העסקה

אפשר לבחון את הדוגמה בלי לנבא לאן השוק ילך. אם שיעור החיוב ההיפותטי יוכפל ל־0.04% וכל יתר ההנחות יישארו קבועות, כל אירוע יעלה 4 דולר. שבעה אירועים יעלו 28 דולר, וסכום המרווח והמימון יגיע ל־48 דולר. ההבדל נובע משינוי בשיעור בלבד.

בגיליון נפרד בדקו שינוי בכמות ושינוי במשך ההחזקה. הכפלת הכמות מכפילה את הרכיבים היחסיים, אך אינה מוכיחה שכל עמלת חשבון קבועה תוכפל. הארכת ההחזקה מוסיפה אירועי מימון לפי לוח המכשיר; היא גם חושפת את העסקה לשינויים במחיר ובדרישות הביטחונות.

הבדיקה עוזרת להחליט אם התכנית עדיין סבירה כשהעסקה נמשכת יותר מהמתוכנן. אם המטרה היא לקנות ולהחזיק נייר ערך, מדריך קניית מניות בחו״ל מסביר את התהליך במוצר שמקנה החזקה בנייר עצמו.

מה מוסיף סטופ מובטח לעלות?

סטופ רגיל עלול להתבצע במחיר שונה ממחיר ההפעלה כשיש קפיצת מחיר. בסטופ מובטח נתמך, Plus500 מתארת סגירה בשער שנקבע גם אם השוק עבר אותו. ההוראה כרוכה במרווח מוגדל שמוצג לפני האישור.

יש מגבלות מעשיות: ההוראה זמינה רק בחלק מהמכשירים, ניתנת בהקמת פוזיציה חדשה ואינה תוספת חופשית לפוזיציה קיימת. אפשר להפעיל או לערוך אותה בשעות המסחר של המכשיר. לאחר מתן הוראת סטופ מובטח אי אפשר לבטל אותה. אפשר לשנות את רמתה רק בטווח המרחקים המותר בפלטפורמה. תוספת המרווח מוצגת לפני מתן ההוראה ואינה מוחזרת לאחר ההפעלה.

לצורך תקציב העסקה, רשמו בנפרד את ההפסד שנגזר ממרחק הסטופ ואת העלויות שמתווספות אליו. הגנה על שער הסגירה אינה מוחקת מימון שכבר נצבר או את עלות המרווח. גם אין להסיק שההוראה מגינה על כל יתר העסקאות בחשבון.

המרת מטבע: בודקים גם את בסיס החיוב

בעמוד הבריטי, Plus500 מפרסמת עמלת המרה של עד 0.7% על הרווח או ההפסד הנקי שמומש בעסקה במכשיר הנקוב במטבע שונה ממטבע החשבון. זה אינו שיעור שמכפילים אוטומטית בשווי החשיפה. בהנחה מפורשת שהבסיס החייב הוא 200 דולר ושהשיעור החל הוא 0.7%, רכיב ההמרה יהיה 1.40 דולר.

הנתון הבריטי אינו מוצג כאן כתעריף ישראלי. עמודי העמלות הישראליים שנבדקו אינם מציגים את אותו סעיף המרה. היעדרו בעמוד אינו הוכחה לפטור גורף, ולכן את תנאי החשבון הישראלי יש לבדוק במסמכים המתאימים.

המרה אצל הבנק בזמן הפקדה היא פעולה אחרת. כדי למנוע ערבוב, השוואת עלויות ההמרה וההחזקה אצל ברוקרים מפרידה בין המרת סכום ההשקעה, חיובי מסחר והוצאות שמצטברות לאורך ההחזקה.

הפקדה ומשיכה: גם הבנק חלק מהחשבון

Plus500 מציינת בעמוד הישראלי שאינה גובה עמלות הפקדה או משיכה. אותו עמוד מסביר שהבנק או ספק התשלום עשויים לגבות חיובים, למשל בהעברה בינלאומית או בהמרת מטבע. לכן אומדן העברה צריך לכלול גם את המסלול שבין חשבון הבנק לחשבון המסחר ובחזרה.

לפני שמחשבים תשואה נטו, רושמים באיזה מטבע הכסף נשלח ובאיזה מטבע הוא מתקבל. גם כשהספק אינו גובה עמלת פעולה, שער המרה של גורם אחר עשוי לשנות את הסכום שהגיע. אם מתכננים הפקדות קטנות חוזרות, בדקו אם חיוב קבוע לכל העברה משנה את הכדאיות לעומת העברה מרוכזת.

לפני ההעברה בדקו את סכום המינימום, את זמן הטיפול ואת אמצעי התשלום הזמינים בחשבון שלכם. כותרת ״ללא עמלת הפקדה״ אינה קובעת את התנאים האלה.

כדי למנוע עמלת אי פעילות מספיק להתחבר

בעמוד הישראלי מפורסמת עמלת אי פעילות של עד 10 דולר לחודש אחרי לפחות שלושה חודשים ללא התחברות. החיוב מוגבל ליתרה הזמינה ונגבה מחשבון כסף אמיתי כשיש בו כסף. לפי ההסבר, התחברות לחשבון מספיקה כדי למנוע את החיוב; אין צורך לפתוח עסקה רק למטרה הזאת.

מבחינה מעשית, חשבון שנשאר פתוח אחרי סיום הפעילות דורש החלטה. אפשר לבדוק את היתרה, להוריד את הדוחות הדרושים ולבחון את אפשרויות המשיכה או סגירת החשבון בתנאים החלים. סגירת פוזיציה כשלעצמה אינה אותה פעולה כמו התחברות תקופתית, ואינה מסיימת בהכרח את הטיפול בחשבון.

רשמו את מועד ההתחברות לצד בדיקת החיובים. כך מבדילים בין הוצאה על פוזיציה פתוחה לבין הוצאה על החזקת חשבון שלא משתמשים בו.

CFD על מניה והחזקה במניה מחייבים השוואה אחרת

כשקונים מניה ממשית, השאלה היא איזה נייר נרכש ובאילו תנאי משמורת. ב־CFD בודקים מה החוזה מודד ואילו התאמות וחיובים חלים עליו. עצם הופעת שם של מניה בפלטפורמה אינה מוכיחה שנרכשה מניה שאפשר להעביר לחשבון ניירות ערך אחר.

אותה הבחנה חלה גם על חשיפה לקרן סל. החזקה ביחידת הקרן ו־CFD שעוקב אחר מחירה אינם אותה זכות. השוואה שימושית כוללת את משך ההחזקה ואת העלות של יציאה, ולא מסתפקת בכמות הכסף הנדרשת בפתיחה.

Plus500 מול Interactive Brokers מציבה חשיפת CFD מול רכישה ישירה בדוגמאות עם אותו שווי חשיפה. מי שמברר גם מסלול שירות מקומי יכול להיעזר בהשוואה בין אינטראקטיב ישראל ל־Interactive Brokers, שבה השאלה היא גם דרך פתיחת החשבון והתמחור שלה.

שלושה שירותים תחת המותג Plus500

העמלות במדריך הזה מתייחסות לשירות CFD ובהבחנה בין האזורים שנבדקו. Plus500 Invest הוא שירות נפרד לקנייה ומכירה של מניות, שהקבוצה מתארת באירופה. שירות החוזים העתידיים בארה״ב פועל באמצעות Plus500US Financial Services LLC. אין להחיל את מחירון ה־CFD על אף אחד מהם.

גם סוג החוזה דורש זיהוי. CFD שמתייחס למחיר של נכס או לחוזה בסיס אינו הופך מעצם שמו לחוזה עתידי שנרכש דרך שירות Futures. הגוף המתקשר, מסמכי החשבון, הביטחונות ועלויות המסחר עשויים להיות שונים.

אם הכוונה היא למסחר בחוזים עתידיים בארה״ב, השוואת NinjaTrader ל־Plus500 Futures עוסקת בשירות הזה. השפה באתר או השם המשותף של הקבוצה אינם אישור שהשירות זמין לתושב מסוים או שחשבון אחד מקנה גישה לכל השירותים.

סיכון העסקה נשאר גם אחרי שחישבנו עמלות

הוצאות מסחר הן רק חלק מההפסד האפשרי. שינוי במחיר על חשיפה ממונפת עלול להביא לאובדן מהיר של הכסף שהושקע. דרישות ביטחונות עלולות לחייב סגירה בזמן שהמחיר אינו מתאים לתכנית המקורית. הוראת סטופ רגילה אינה מבטיחה מחיר ביצוע.

בישראל, Plus500IL מציינת שהיא הצד הנגדי לעסקאות. היא מציגה רישיון לניהול זירת סוחר מרשות ניירות ערך; הרישיון אינו אישור שהמסחר בטוח או מומלץ. הפרידו בין הסיכון שנובע מהשוק לבין תנאי ההתקשרות והחשיפה לספק.

מי שמשווה ספקי CFD יכול להמשיך לPlus500 מול Eightcap ולPlus500 מול FP Markets. ההשוואה הרלוונטית היא בין המוצר והישות המתאימים, ולא בין נתון מרווח של חשבון אחד לתנאים של חשבון אחר.

גיליון קצר לחישוב לפני פעולה

התחילו בשורה אחת לכל תרחיש. רשמו את המכשיר, כיוון העסקה, מספר היחידות והמשמעות הכספית של יחידה. הוסיפו את מחירי הכניסה והיציאה שבהם אתם משתמשים לחישוב ואת האירועים שיחייבו מימון. ליד כל מספר ציינו אם הוא נתון מהחשבון או הנחה.

לאחר מכן הוסיפו את תנאי הסטופ ואת המטבעות. אם נדרשת המרה, רשמו את בסיס החיוב שלה ולא רק את האחוז. השאירו שורה לחיובי הבנק ולעלויות חשבון שעשויות לחול מחוץ לעסקה.

בסיום הפעולה השוו את הגיליון לדוח: מחירי ביצוע, כמות, מימון והתאמות. אם נוצר פער, בדקו אם השתנה בסיס המחיר, אם העסקה עברה את שעת המימון או אם מרווח היציאה השתנה. אומדן שמפרט את ההנחות מאפשר למצוא את מקור הפער ולתקן את החישוב הבא.

שאלות נפוצות על עמלות Plus500 CFD

האם מסחר ללא עמלת קנייה הוא מסחר חינם?

לא. המרווח נכלל במחירי הקנייה והמכירה, ולעסקה עשויים להתווסף מימון ועלויות אחרות. בחישוב על בסיס מחירי הביצוע, המרווח כבר חלק מהתוצאה ואין לחייב אותו שוב.

האם כל החזקה עד למחרת מחויבת באותו סכום?

לא. צריך לבדוק את שעת החיתוך, בסיס המחיר, כיוון הפוזיציה והשיעור החל על המכשיר. מספר הלילות בלוח השנה לבדו אינו מספיק לחישוב.

האם סטופ מובטח מכסה גם עמלות?

ההבטחה מתייחסת לשער הסגירה לפי תנאי ההוראה. העלות דרך מרווח מוגדל נשארת, וכך גם חיובים אחרים שחלים על העסקה. בדקו את הסכום הכולל מול תקציב ההפסד שתכננתם.

האם תעריף המרה בריטי חל גם בישראל?

אין להסיק זאת. הסעיף הבריטי של עד 0.7% אינו מוצג כאן כתעריף Plus500IL. מסמכי החשבון והישות הם הבסיס לבדיקה, גם אם שני המסכים זמינים באותה שפה.

מה עדיף למי שרוצה להחזיק מניות לאורך זמן?

אם הדרישה היא בעלות בנייר ערך, בדקו שירות לרכישה והחזקה של מניות או קרנות סל. אם בוחרים CFD, העלות המצטברת ומגבלות הביטחונות צריכות להתאים למשך ההחזקה. החישובים כאן נועדו להשוואת מבנה העלויות, ואינם ייעוץ השקעות או מס אישי.